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채권투자 방법 대 공개
2019.10.15

채권투자 방법 대 공개

업계 종사자만 아는, 당신은 모르는 이야기

1. 기준금리와 시장금리

기준금리 인상은 가계대출 부담에 대한 이슈가 있어서

쉽지가 않겠지만, 시장금리는 이미 미국과 마찬가지로 상승세 입니다.

2. 직접투자와 간접투자 (1)

보통 채권 투자방법에는 직접투자 (직접 채권보유)와

간접투자(펀드투자)가 있습니다. 채권투자의 호황기인

금리 하락기에는 두 방법 모두 괜찮지만 금리상승기에는

채권형펀드투자는 수익이 별로 없거나 오히려 손실이 발생합니다.

3. 직접투자와 간접투자 (2)

채권도 주식과 마찬가지로 매일매일 가격이 변동합니다.

개인투자자의 경우 계획만 만기까지 보유 못하고 급하게

중간에 팔것이 아니라면 신경쓰지 않아도 됩니다.

왜냐하면 투자시점에 만기까지 수익률이 확정되기 때문입니다.

4. 직접투자와 간접투자 (3)

그러나 펀드의 경우에는 그 가격이 매일 펀드기준 가격에 반영됩니다.

그래서 금리 상승기때에는 투자시점보다 금리가 상승한다면

그만큼 채권가격이 하락한것이고 이로인해 펀드는 손실이 반영됩니다.

5. 투자수익에 반영 (수익 or 손실)

보통 공모형 채권펀드는 만기가 없기 때문에 펀드를 환매하는

시점의 가격이 가장 중요한데 그 시점에 수익이 거의 발생하지 않았거나,

손실이 나있다면 그대로 내 투자 수익에 반영이 되는것입니다.

 보통 금리 상승기에는 펀드를 통한 간접투자 보다는

내 투자기간과 만기가 일치하는 채권을 직접 사서 보유하는 것이

훨씬 더 유리합니다. 투자에 꼭 참여하시길 바랍니다.